對數收益率怎么算？對數收益率可以衡量什么？

對數收益率怎么算?

對數收益率是兩個時期資產價值取對數后的差額，即資產多個時期的對數收益率等于其各時期對數收益率之和。

我們研究股票市場價格時，通常認為股票價格模型服從布朗運動，即對數收益率是正態分布的。通過對人民幣對美元的日對數收益率的統計檢驗發現，人民幣外匯市場符合非線性的分形分布。然而對實際市場數據的經驗統計結果表明，多數股票的對數收益率并不服從正態分布。

對數收益率可以衡量什么?

對數收益率是兩個時期資產價值取對數后的差額，即資產多個時期的對數收益率等于其各時期對數收益率之和。

衡量股票投資收益的水平指標主要有股利收益率與持有期收益率和拆股后持有期收益率等。